盈利现金比率是什么?有什么作用?影响盈利现金比率的因素有哪些?

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现金比率是指企业当期经营活动产生的现金流量净额与净利润之间的比率,反映了企业盈余的质量和现金收入在企业当期净利润中的保证程度。

盈利现金比率是什么?有什么作用?影响盈利现金比率的因素有哪些?

利润率的计算公式为:利润现金比率=经营现金流量净额/净利润。

一般来说,利润率指标越大,经营活动产生的净利润对现金的贡献越大。当企业当期净利润为正时,利润现金比率应大于1。当该比率小于1时,说明企业在当期净利润中仍有未实现的现金收入。在这种情况下,即使企业盈利,也可能出现现金短缺,甚至可能导致破产。

p>一般认为盈利现金比率在20%以上为好。但是,如果这个比率太高,说明企业的流动负债没有得到合理利用,现金资产的盈利能力很低。企业机会成本增加。

该指标反映了企业的销售质量,现金比率与企业的赊销政策有关。如果企业有虚假收入,也会使这个指标过低。该指标主要反映平均每股现金流量,表明上市公司在维持年初现金流的情况下,有能力派发最高的现金股东红利。它从现金的角度反映了每股普通股的产出效率和分配水平。

公司现金流强劲,很大程度上说明公司产品有竞争力,主营业务有发展潜力。现金比率通常高于每股收益,因为每股收益中扣除了折旧。但需要注意的是,每股现金流量不能代替每股净利润,经营活动产生的现金流量净额也不能完全代替净利润来评价企业的盈利能力。现金比率只是每股收益的补充指标。在具体分析时,需要结合每股收益来使用。

p style=”text-align: left; text-indent: 2em;”>决定盈利现金比率高低的主要因素有:

①国民收入。作为交换媒介,随着国民收入的提高,现金货币的数量增加。在其他条件相同的情况下,现金比率与国民收入水平成正比。

②货币流通速度。在其他条件不变的情况下,货币流通速度的变化方向与现金比率相反。

③持有现金的成本,即持有现金损失的利息收入。持有现金的成本与利润现金比率负相关。持有现金的成本越高,现金比率越低。

④城市化和货币化程度。货币化倾向于提高现金比率。随着城市化水平的提高,现金比率会降低。

⑤金融机构的发达程度。金融机构越发达,现金比率越低。

⑥利润现金比率通常在通货膨胀期间增加。

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