很多投资者朋友都听说过，但是不太清楚正套利到底是什么意思。今天就给大家解答一下什么是正套利？又该如何理解？
什么是正向套利和反向套利？远期套利是指当当前市场上某个合约的近远期价格出现盈余时，我们低价买入近远期合约，高价卖出远期合约。两者的地位是平等的，所以我们会在未来买入并交割短期和长期合约，将资金转化为相应的实物，从而实现预定的利润。
在股票市场中，正套利是指股票指数期货和股票指数现货比的价格高于无套利区仲裁人上限。可以卖出股票指数的期货，买入同等价值的现货指数。在此期间，现价回落到无套利区域，然后同时平仓期货和现货，获取套利收益。其中仓储费、资金利息、增值税都会影响正向套利。
从产业套利的角度来看。在产业套利中，整个产业链分为原材料和成品。产成品是原材料生产加工出来的，所以用多种原材料做空产成品是正向套利，相反，做空原材料做多种产成品是反向套利。
从跨市场套利的角度来看。在跨市场套利中，正套利意味着国外在做多，国内做空被称为正套利，因为中国是净进口国，净贸易从国外流向中国。
远期套利是一种跨期套利。一般来说，跨期套利根据交割月份和买卖方向的不同，可以分为远期套利、反向套利和蝶式套利。远期套利的原理是，当当前远月合约和近月合约的价差大于持有成本时，就可以进行套利，收益就是两者的差价。它有三个优点:无风险，固定收益率高，变现好。
什么是反向套利，就是当一个合约在当前市场的短期价差偏离成本区间的下限时，我们低价买入长期合约，高价卖出短期合约。
如果市场为正(近月合约价格低于远月合约价格)，则远月合约价格与近月合约价格的价差会扩大；如果市场是反向市场(近月合约价格高于远月合约价格)，那么近月合约价格与远月合约价格的价差就会缩小。一般情况下现货供应充足，但远期价格看涨时，可以适量反转。但由于风险无法转移到现货渠道，且难以通过移仓等技术手段寻找回路，反向套利存在一定风险。
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