期货交易中止损的重要性：为什么必须设置止损？如何设置止损？

在交易的世界里，预测未来，是“神”的工作。而我们这些凡人，唯一能做的，就是管理好“现在”，并为“未来”的失控，提前准备好刹车。

这个“刹车”，就是止损。

我见过太多新手，甚至是一些交易了数年的“老韭菜”，在谈论止损时，脸上都带着一种不屑和抗拒。

“设了止损，总是被打掉，一打掉行情就反转，太难受了！” “这次肯定能扛回来，不止损，我就不信它还能一直跌！” “亏10个点我不卖，难道等它亏20个点再卖吗？我傻啊？”

这些想法，我都能理解。因为它们，完全符合人性。而交易，恰恰是一场反人性的修行。

今天，我不想跟你谈什么复杂的技巧。我只想从最根本的层面，告诉你一个冰冷的真相：

接受并执行“止损”，是你从一个“凭感觉下注的赌徒”，蜕变为一个“按概率做事的职业交易员”，必须完成的、最痛苦也最重要的一次“思想钢印”。

不止损，你到底在“赌”什么？

当你开了一笔多单，行情却开始下跌，价格跌破了你最初设想的支撑位时，你选择“不止损”，硬扛下去。

在那一刻，你到底在赌什么？

你不再是在进行一笔有计划、有风控的“交易”。你是在进行一次毫无逻辑的“祈祷”。

你在赌：

市场会“可怜”你。
行情会“照顾”你的情绪。
价格会因为你的“执着”而回头。

醒醒吧。市场，是一个没有记忆、没有感情、完全随机的“混沌系统”。 它根本不在乎你是谁，你的成本价在哪里，你扛了多久。

你不止损，本质上，就是放弃了自己对这笔交易的 唯一主动权（选择在何时、以何种代价结束错误），而将自己的全部身家性命，交给了“运气”这个最不可靠的东西。

职业交易员，永远只赚“认知范围内”的钱，为“概率”下注。

– 赌徒，总想赚到“认知范围外”的钱，为“奇迹”下注。

止损，到底“止”的是什么？

很多人以为，止损，止的是“亏损”。

错了。

亏损，是交易天然的一部分，是无法被消灭的“成本”。就像开一家餐厅，房租、水电、食材，都是你必须付出的成本。你不可能开一家“零成本”的餐厅。

止损，止的不是“亏损”，而是“失控”。

它止的是，让你这笔交易的亏损，永远不会超出 你在开仓之前，就已经计划好的、可以承受的那个“最大范围”。

* 我开仓前，就算好了，这笔交易，我最多只愿意亏掉我总资金的1%。
* 那么我的止损位，就是这条“1%”的生命线。
* 价格一旦触及，无论它后面是反转还是继续下跌，都与我无关了。因为我已经成功地，把这笔交易的风险，“锁死”在了我的计划之内。

接受小亏损，是为了避免一次“致命”的大亏损。 这就像壁虎在遇到危险时，会果断地“断尾求生”。尾巴断了很疼，但至少命保住了。而那些舍不得尾巴的，最后往往连命都一起丢了。

如何设置你的“刹车”？

关于止损的设置，没有“放之四海而皆准”的完美答案。但有几个最基础、最常用的原则：

以“关键技术位”为止损

* 做多：把止损设在下方那个重要的 支撑位（比如前期低点、重要均线）的下方 一点点。
* 做空：把止损设在上方那个重要的 阻力位（比如前期高点、重要均-线）的上方 一点点。
* 逻辑是：一旦这个多空双方争夺的关键阵地被有效跌破/突破，就意味着你当初开仓的理由，已经不存在了。你必须离场。