在金融市场里，期货（Futures）被称为“皇冠上的明珠”，也常被称为“散户的绞肉机”。
很多在股市里习惯了“满仓梭哈”的人，带着同样的习惯进入期货市场，结果往往是惨烈的。因为期货交易规则和操作方法与股票有着天壤之别。股票套住了可以装死等解套，但期货套住了，是真的会把本金亏完甚至倒欠期货公司钱的。
要想在这个残酷的战场活下来，你必须先熟读以下这套“游戏规则”。
核心规则一：保证金制度（自带10倍杠杆）
这是期货最迷人也最危险的地方。
- 股票： 你想买10万元的股票，账户里必须实打实有10万元。
- 期货： 你想买10万元的货物（比如玉米合约），你不需要付全款，只需要支付10%左右的“定金”（即保证金），也就是1万元，就能拥有这批货的交易权。
这意味着什么？ 这意味着你的资金被放大了10倍。
- 涨10%： 你的本金就翻倍了（赚了100%）。
- 跌10%： 你的本金就亏光了（爆仓）。
操作心法： 永远不要满仓！做期货，仓位控制在30%-50%是安全线。满仓交易，只要一个反向波动，你就出局了。
核心规则二：双向交易（牛市熊市都能赚）
股票大部分时候只能“买涨”，跌了就只能干瞪眼。但期货可以“做多”也可以“做空”。
- 做多（买入）： 你觉得价格会涨。低价买入，高价卖出。
- 做空（卖出）： 你觉得价格会跌。你可以先“借货卖出”（开仓卖出），等价格跌下去了，再“低价买回”（平仓买入），赚中间的差价。
操作心法： 这一规则让期货在经济下行周期（熊市）里，依然有巨大的获利机会。但对于新手来说，做空比做多更难把握，需要克服心理障碍。
核心规则三：T+0 交易（随时买卖，落袋为安）
- 股票（T+1）： 今天买了，必须明天才能卖。经常出现“上午涨停，下午跌停，想跑跑不了”的惨剧。
- 期货（T+0）： 这一秒买入，下一秒觉得不对劲，可以立刻卖出。
操作心法： T+0给了你无数次“纠错”的机会。发现方向反了，不要扛单，立刻平仓止损。利用T+0进行日内短线交易，是很多期货高手的生存之道。
核心规则四：每日无负债结算（强制平仓的噩梦）
这是期货最残酷的一点。
股票亏了，只要你不卖，只是账面浮亏。 但期货实行“每日结算”。每天收盘后，交易所会根据当天的结算价，算出你的盈亏。
- 如果你亏损过多，导致账户里的钱不够支付保证金了，期货公司会立刻打电话催你“追加保证金”（Margin Call）。
- 如果你没钱补，或者第二天开盘继续亏，期货公司有权强制平仓（强平），不管你愿不愿意，直接把你的单子卖掉，亏损由你承担。
新手操作流程：从开户到下单
搞懂了规则，具体该怎么操作？
第一步：开户（手机搞定） 现在不需要去营业部。下载“期货开户云”APP或者各大期货公司的官方APP（如中信期货、永安期货），准备好身份证和银行卡，20分钟就能完成。
- 注意： 记得在开户前找客户经理谈好手续费（详见之前的文章《哪家期货公司手续费最低》）。
第二步：银期转账 开户成功后，需要在你绑定的银行卡网银或手机银行里，开通“银期转账”功能。这样你的钱才能在银行卡和期货账户之间自由划转。
第三步：选择品种（新手避坑）
- 推荐新手练手： 玉米、豆粕、甲醇。这几个品种价格便宜（一手只要两三千块），波动相对温和，适合练手。
- 严禁新手触碰： 原油、股指、黄金。波动极大，一手保证金好几万，新手进去就是送钱。
第四步：下单指令（开仓与平仓） 期货的软件界面和股票不同，有几个特殊指令要看清：
- 买入开仓： 看涨，进场做多。
- 卖出开仓： 看跌，进场做空。
- 卖出平仓： 做多单子止盈或止损离场。
- 买入平仓： 做空单子止盈或止损离场。
总结：股票与期货的区别一览表
| 对比维度 | 股票 | 期货 |
|---|---|---|
| 交易方向 | 单向（只能买涨） | 双向（可涨可跌） |
| 交易时间 | T+1（次日卖） | T+0（随时卖） |
| 资金杠杆 | 1倍（全额） | 10倍左右（保证金） |
| 持有期限 | 长期持有（可当股东） | 有到期日（必须交割或移仓） |
| 风险等级 | 中高 | 极高 |
期货交易规则和操作方法的核心，不在于技术分析，而在于资金管理。记住：在期货市场，活下来，永远比赚大钱更重要。新手入市，请务必轻仓！
原创文章，作者：林墨，如若转载，请注明出处：https://news.unibao.com/qihuo/807.html
