买年金险时，大家最容易陷入一个怪圈：
看着大公司（如国寿、平安）的计划书，觉得收益有点低，心里不甘心； 看着小公司（或银行系公司）的计划书，收益虽然高，但又担心“没听过、会倒闭”。
年金险各大保险公司对比，到底差在哪？是“大公司吃利润”，还是“小公司瞎激进”？
在2025年这个低息时代，选错公司可能意味着你几十年后少领几十万。今天我们就把这层窗户纸捅破。
真相一：收益率对比，小公司确实更猛
如果只看收益率（IRR），在年金险这个赛道，大公司通常是跑不过中小公司的。
- 大公司逻辑： 品牌溢价高，运营成本高（几十万代理人要吃饭，满大街的广告要花钱）。而且大公司客户多，不缺销量，所以不需要用极致的高收益来吸引客户。它们的产品通常主打“稳+生态”（如养老社区）。
- 小公司逻辑： 没名气、没广告，想在激烈的市场活下来，只能靠“性价比”。它们往往把省下的广告费补贴到产品里，把收益率做到监管允许的顶格。
算笔账： 同样的30万总保费，交10年。
- 大公司产品： 60岁后每年领 2.8万。
- 小公司产品： 60岁后每年领 3.3万。
每年差5000块，领到80岁就差了10万。这就是品牌溢价的代价。
真相二：安全性对比，其实是一个级别
“小公司收益高，是不是因为它不安全？”
这是99%的人不敢买小公司的原因。但作为内行人，我要告诉你：在中国，保险公司的安全性跟规模大小，没有直接关系。
- 监管标准一样： 无论是中国人寿还是大家没听过的某某人寿，都要接受国家金融监督管理总局同样的严厉监管（偿付能力、资金运用等）。
- 再保险机制： 小公司背后也有国际再保险巨头分摊风险。
- 兜底机制一样： 《保险法》规定，经营人寿保险业务的公司不能解散。万一出事，有保险保障基金和国家指定的大公司接盘。你的年金险合同，白纸黑字写多少就是多少，一分不会少。
结论： 在安全性上，大公司是99.99分，小公司是99.9分，对于普通消费者来说，这点差别可以忽略不计。
真相三：分红能力的较量（2025新赛场）
到了2025年，市面上的年金险大多变成了“保底+分红”的模式。这时候，大公司的优势就出来了。
- 分红看什么？ 看保险公司的投资能力。
- 大公司优势： 像平安、泰康这种巨头，手里握着万亿资金，能参与国家高铁、核电等超大型基建项目的投资。这些优质资产是小公司拿不到的。在分红实现率的稳定性上，大公司往往表现更稳健。
总结：到底该怎么选？
年金险各大保险公司对比后，我的建议是：
- 如果你是“收益党”：
请大胆选择“小而美”的公司。 比如部分银行系险企或互联网保险公司。只要合同写的是“保证领取”，那就没有任何风险。为了一个虚无缥缈的品牌名，每年少领几千块养老金，不划算。
- 如果你是“服务党”：
请选择头部大公司（如泰康、大家、太平）。 尤其是那些带有“高端养老社区入住权”的产品。你多花的钱，其实是买了一张未来稀缺养老资源的“门票”。
- 如果你看重“分红”：
优先看“过往分红实现率”高的公司。 这一点上，老牌合资公司和头部大厂通常更有底蕴。
买年金险，买的是合同，不是招牌。看懂了这一点，你就不会再纠结了。
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