在增额终身寿险的世界里，你总会听到各种令人心动的数字——“3.5%预定利率”、“3.0%复利增值”、“锁定终身”……
这些数字，就像一个个闪亮的标签，吸引着我们的目光。但作为一名精明的投保人，你必须学会问一个更深、也更关键的问题：“这些听起来很美的数字，和我自己最终能拿到的‘年化收益率’，是一回事吗？”
要回答这个问题，我们就必须请出那个被誉为“理财险照妖镜”的终极武器——IRR（内部收益率）。学会计算增额终身寿险IRR，是你做出正确决策的必备技能。
别怕，这个看似复杂的金融工具，其实我们用一个简单的Excel表格，三步就能轻松搞定。
第一步：搞懂增额终身寿险IRR的底层逻辑
在动手计算IRR之前，我们得先明白它到底在算什么。
简单来说，IRR就是把一份复杂的、有交有取的增额终身寿险，折算成一个等效的“银行年化复利存款”，它所对应的那个“利率”，就是IRR。
它之所以强大，是因为它完全抛开了产品宣传的“外衣”，只看最本质的东西——现金流。你什么时候交钱（负现金流），什么时候取钱（正现金流），它就把这些因素全部考虑进去，给你一个最客观、最真实的收益率结果。
第二步：用Excel准备IRR计算的现金流表
这是最关键的一步。打开一个空白的Excel，我们来制作一张专属于你这份保单的“现金流表”。
- A列 – 年度： 从第1行开始，依次输入“第1年”、“第2年”、“第3年”……一直列到你希望测算的年龄，比如100岁。
- B列 – 年龄： 对应写上你每一年的年龄，比如30岁、31岁……
- C列 – 当年保费： 这是负现金流。 在你缴费的年份，输入负的保费金额。比如每年交10万，交5年，就在前5行输入“-100000”。不交费的年份，输入“0”。
- D列 – 当年末现金价值： 这一列的数据，你需要从你的保险计划书或者保单合同上，原封不动地抄录下来。
- E列 – 期末操作（核心！）： 这一列，就是我们用来模拟“取钱”的地方。
- 测算退保收益率： 如果你想知道，在第20年末退保，能拿到多少收益率。那么，就在第20年的“期末操作”这一格里，把当年的“现金价值”（D列的数值）作为正数填进去。
- 测算减保收益率： 如果你想模拟“从60岁开始，每年取2万出来当养老金”，那么，就在60岁及以后的“期末操作”格里，每年都填入正数“20000”。
- F列 – 最终现金流： 在F列的单元格里，输入公式
=C1+E1，然后向下拉动填充。这一列，就是我们计算IRR最终要用的数据。
第三步：套用IRR公式，一键得出结果
现在，万事俱备，只欠东风。
在表格下方随便找一个空白单元格，输入那个神奇的公式：
=IRR(F:F)
然后，敲下回车。
那个瞬间出现在你眼前的百分比数字，就是你这份增额终身寿险，在你模拟的操作下，最最真实的内部收益率（IRR）。
通过亲自计算增额终身寿险IRR，你会清晰地看到，这份保单的收益，是在时间的“魔法”下，一条平滑、稳定、但绝不“暴力”的增长曲线。它无法让你暴富，但它能给你一份穿越经济周期的、最安心的守护。
掌握了这个工具，你就拥有了独立判断所有理财型保险的底气。
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