理财和保险应该如何规划？详解“先保障，后理财”的核心原则

在理财咨询中，我经常会遇到一些特别有“规划意识”的年轻人，这让我非常欣慰。

但有时候，他们的“规划”，却用错了地方，看得我心惊肉跳。

最典型的一个场景就是：一个25岁、刚工作没几年的年轻人，兴冲冲地拿着一份计划书来问我：“姐，你看我买的这份‘开门红’理财险怎么样？年交2万，交10年，说是到我60岁的时候，能翻好几倍呢！”

每当这时，我都会先肯定他的“储蓄”意识，然后，再毫不留情地给他泼一盆冷水，并问他三个致命的问题：

“你的医疗险，买了吗？” “你的重疾险，买了吗？” “你的意外险和定期寿险，买了吗？”

如果这三个问题的答案都是“还没”，那么我只能遗憾地告诉他：“你刚刚 совер совер совер совер совер совер的，是你所有财务决策中，最本末倒置的一个。”

财富的金字塔：顺序，决定了“生死”

让我们再次回到那个最经典的“家庭财富金字塔”模型。

一座稳固的金字塔，它建造的顺序，一定是 从下往上 的。

最底层（地基）：是你的 “风险保障”。它包括社保、以及我们用商业保险构建的重疾、医疗、意外、寿险防火墙。
中间层：是你的 “稳健储-蓄” 和 “应急备用金”。
最顶层（塔尖）：才是你用来博取高收益的 “风险投资”，和用来做长期规划的 “理财险”。

“先保障，后理财”，这六个字，是所有家庭财务规划中，雷打不动的“第一铁律”。

为什么？

因为“保障”，是用来守护你“赚钱能力”的。 而“赚钱能力”，是你整个财富金字塔的“地基”。
“理财”，是让你“钱生钱”的。 而“钱生钱”的前提是，你得 “有钱”，并且能 “持续地有钱”。

如果你在地基还没打牢的情况下，就急匆匆地去搭建那个华丽的“屋顶”（理财险），那么，一场意外，或者一场大病，就能像一场“地震”一样，让你整个摇摇欲坠的金字塔，瞬间坍塌。

到那时，你那份需要锁定10年、20年才能回本的“理财险”，非但帮不了你，反而会因为“提前退保”的巨大损失，成为压垮你的“最后一根稻草”。

你以为的“理财险”，真的是在“理财”吗？

我们必须清醒地认识到，市面上绝大多数的“理财型保险”（如年金险、增额终身寿险），它的首要“基因”，依然是 “保险”。

这意味着，它天生就带有两个，与我们传统理解的“理财”完全不同的属性：

1. 极差的“前期流动性”

* 任何一份理财险，都有一个漫长的“回本期”，通常是 5年、8年，甚至10年以上。
* 在此期间，如果你因为急用钱（比如生病、失业）而选择“退保”，你连本金都拿不回来，会产生巨大的亏损。
* 它本质上，是用“牺牲流动性”，来换取一个“长期的、确定的”回报。

2. 并不高的“真实收益率”

* 虽然宣传单页上的“演示收益”看起来很诱人，但如果你自己动手，用IRR（内部收益率）公式去计算，就会发现，一份持有二三十年的理财险，它真实的年化复利，通常很难超过 3.0%。
* 这个收益率，远低于我们投资“指数基金”的长期平均回报。它的核心优势，不在于“高”，而在于 “稳” 和 “确定”。

正确的“姿势”应该是什么？

对于一个预算有限的年轻人，或者一个刚刚起步的家庭来说，你手里每一分钱的“配置顺序”，都应该像教科书一样清晰：

第一步：配齐“消防栓”和“救生圈”

* 花几百块，为自己配置一份 百万医疗险 和 综合意外险。这是为了防止因为意外或疾病住院，而产生巨额医疗费的风险。
* 花两三千块，为自己配置一份 50万保额 的 重疾险 和 100万保额 的 定期寿险。这是为了防止因为得了大病，或者人没了，而导致家庭收入中断的风险。

第二步：攒够“应急备用金”