国债如何购买？储蓄式国债与记账式国债的区别和投资价值分析

最近的市场，不太平。股票基金绿得人发慌，银行理财也打破了“刚兑”，开始出现亏损。

很多姐妹在后台焦虑地问我：“苏姐，现在这种行情下，到底还有没有一种理-财，能让我晚上睡个安稳觉？我不要多高的收益，我只要它 1-00% 安全，绝对不会亏钱！”

有。当然有。

在整个金融世界里，如果说“风险”是一个光谱，那么光谱的最左端，那个代表着 “零风险” 或 “无限接近零风险” 的顶点，永远只属于一个名字——国债。

什么是“国债”？——你成了“国家”的债主

别被“债券”这两个字吓跑了，它的原理，简单到令人发指。

国债，就是国家（中央政府）向你“借钱”，并给你打的一张“借条”。

* 借款人：中华人民共和国。
* 担保物：整个国家的信誉和税收。
* 还款方式：到期后，连本带息，一分不少地还给你。

现在，你告诉我，这个世界上，还有比“国家”更靠谱的借款人吗？

银行可能会破产（是的，法律允许银行破产），公司可能会倒闭，但只要我们的国家还在，国债的兑付，就是 “金边” 的承诺，是所有金融产品里，信用等级最高的存在。

国债的“两种面孔”：一个“省心奶奶”，一个“时髦少女”

我们普通老百姓，最常接触到的国债，主要有两种。它们的“性格”和“买法”，完全不同。

品种一：“储蓄式国债”（电子式/凭证式）——像“定期存款”一样省心

* 它像谁？ 它就像你在银行存的一笔“超级定期存款”，是你印象里最经典的那种国债。
* 怎么买？
* 渠道：只能在银行购买，通常是各大国有银行和商业银行的柜台或 手机银行APP。
* 时间：不是随时都有！它只在每年的 3月到11月 的 每月10号 发行。数量有限，跟抢演唱会门票一样，需要“秒杀”。
* 期限和利率：通常只有 3年期 和 5年期 两种。利率是固定的，会比同期的银行定存，略高一些。
* 优点：
1. 保本保息，利息确定：买了之后，你就可以完全不管了，到期自动还本付息。
2. 提前支取，靠档计息：如果急用钱，可以提前兑取。虽然会损失一部分利息，但通常会比“定期存款提前支取按活期算”要划算得多。
* 适合谁？ 最适合追求 极致省心、不爱折腾 的人群，特别是我们的 父母长辈。

品种二：“记账式国债”——像“股票”一样交易

* 它像谁？ 它就像一只可以在二级市场 自由买卖 的“特殊股票”。
* 怎么买？
* 渠道：主要在 证券公司的APP（你的股票账户）里购买。
* 时间：在交易日的任何时间，都可以像买卖股票一样，随时买入或卖出。
* 期限和价格：期限非常丰富，从1年内到几十年都有。它的价格会像股票一样，随着市场利率的变动而 上下波动。
* 优点：
1. 流动性极强：可以随时变现，T+1资金到账。
2. 种类丰富：可以满足不同的资金期限安排。
* 缺点：如果你在到期前卖出，可能会因为市场价格的波动，而产生 轻微的亏损或盈利。
* 适合谁？ 适合对资金 流动性要求很高，并且对市场利率有一定判断的投资者。